离岸市场

定义与特点

离岸金融市场又称境外金融市场，交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。与在岸金融市场相比，其市场范围广阔、规模巨大、资金实力雄厚；借贷关系发生在非居民借贷双方之间；市场基本不受所在国金融法规管辖和外汇管制约束；并拥有相对独立的利率体系。

市场类型

从业务范围看，离岸金融市场可分为混合型、分离型、避税港型和渗漏型。混合型允许非居民经营在岸业务和国内业务，但需交纳存款准备金和有关税费，经营离岸业务不必向金融当局申请批准。分离型将离岸业务与在岸业务分立，居民存款与非居民存款分开，经营离岸业务的本国银行和外国银行需经金融当局批准，并可豁免存款准备金、存款保险金以及利息预扣税和地方税。避税港型市场所在地政局稳定、税赋低、没有金融管制。渗漏型兼有伦敦型和纽约型特点，离岸资金可贷放给居民。

作用与条件

离岸金融市场有利于国际资本流入，弥补国内资金缺口，使国内市场主体以更灵活方式筹资和融资；有利于缩小各国金融市场时空距离，降低国际借贷资金成本；有利于引进金融技术工具和产品，促使东道国同业改进经营管理、提高服务质量和从业人员素质；也有利于增加外汇收入、调节国际收支和稳定国际经济金融秩序。其建立通常需要所在国或地区政治经济稳定，拥有发达国内金融市场、完善金融体系和高效金融机构，具备灵活自由的金融法规和财税政策，放松或取消外汇管制，并提供减免税优惠，同时需要较优越的经济和自然地理位置。