信用证融资

定义与角色

信用证融资是国际贸易中使用较为广泛的融资产品，信用证的优点及生命力之一正是能为买卖双方提供融资服务。对银行而言，信用证融资是一项影响较大、利润较丰厚、周转期较短的融资业务，银行可获得开证手续费收入、提货担保手续费收入、进口押汇利息收入、售汇差价收入以及出口项下的利息收入、手续费收入和结汇差价收入等。银行通常将贸易融资放在重要地位。

对进口商的融资方式

银行向进口商提供的贸易融资方式包括：提供信用证融资额度，对资信较好、有一定清偿能力、业务往来频繁的老客户核定授信额度或开证额度供循环使用，进口商开证时只需提供一定比例保证金；担保提货，在进出口双方相距较近、货物比单据先到时，开证行向船运公司出具提货担保书先行提货，待正本提单到达后再换回担保书注销；进口押汇，在即期信用证项下，开证行收到单据并审核后按进口商需求偿付议付行或交单行，所垫款项由申请人日后偿还；承兑信用额度，在远期信用证项下，开证行以自身信用对外承诺在将来某个固定日期或可确定日期向受益人付款。

对出口商的融资方式

银行向出口商提供的贸易融资方式包括：打包放款，出口商在提供货运单据之前，以供货合同和国外银行开来的以自己为受益人的信用证向当地银行抵押，取得用于该信用证项下出口商品进货、备料、生产和装运所需周转资金；票据贴现，在远期信用证项下，出口商发货并取得开证行或其他汇票付款人已承兑汇票后，到当地银行将期票以折扣价格兑现；出口押汇，出口商将全套出口议付单据交其往来银行或信用证指定银行，由银行扣除从议付日到预计收汇日的利息及有关手续费后，将净额预先付给出口商；福费廷，也称包买票据，指包买银行无追索权地买入或代理买入因真实贸易背景而产生的远期本票、汇票或债务，信用证项下的福费廷业务为银行买入经开证行承兑的远期汇票；利用出口信用保险融资，银行对投保信用证保险的出口企业提供相应融资服务。

风险与防范

信用证融资风险指进出口商不能按时、足额偿还银行通过信用证为其提供的融资贷款，主要包括政治风险、客户风险、市场风险、汇率风险和单证不符风险。防范措施包括：强化风险意识，做好融资前对客户、交易和信用证条款的风险评估；完善对融资企业的风险控制手段，建立健全审批监督制约机制，采用风险调节杠杆，严格保证金制度和担保抵押制度；加强融资后的风险管理，准确记录授信额度或开证额度的支用、余额和还款情况，跟踪监控企业经营活动；加强内控制度建设，建立严密的风险防范体系；加强培训，提高从业人员风险防范能力。