新巴塞尔协议

形成背景

1988年公布的巴塞尔资本协定主要规范信用风险，未涵盖信用风险以外的其他风险，信用风险权数级距区分较粗，法定资本套利盛行，大型银行规模与复杂度增加，均凸显旧框架不足。1996年修正案将市场风险纳入资本需求计算，并于次年底开始实施。1999年6月，巴塞尔银行监理委员会公布新的资本适足比率架构咨询文件，对旧协定做大量修改。2001年1月公布新巴塞尔资本协定草案，修正信用风险评估标准，加入操作风险参数，将三种风险纳入银行资本计提考量。2004年6月正式定案，并希望在2006年年底以前多数国家能采用此架构。

三大支柱

该框架强调三大支柱。第一是最低资本要求，最低资本充足率为8%，银行核心资本充足率应为4%；信用风险资本计提可采用标准法、基础内部评等法和进阶内部评等法。第二是监察审理程序，监管者通过监测判断银行内部能否合理运行，并根据银行风险状况和外部经营环境，要求银行保持相应资本水平，建立资本充足整体状况的内部评价机制，对资本下滑情况及早干预。第三是市场制约机能，要求银行提高信息透明度，披露资本结构、风险敞口、资本充足比率、内部评价机制及风险管理战略等信息，披露频率至少一年一次。

特点与目标

新协议考虑银行混业经营、资产证券化等新业务影响，突破传统银行业限制，涵盖证券化资产和银行持有证券的资本要求，并推动与保险业监管机构合作。规则更灵活、动态，允许银行实行内部评级方法，鼓励改进风险评估方法；重视定性与定量结合，内部评级方法采用借款人的违约概率、借款的特定违约损失、违约风险暴露等变量，并将风险相关性等更复杂的非线性关系引入风险测量。其主要目标包括增进金融体系安全与稳健、强调公平竞争、采用更完备方法应对风险、使资本适足要求与银行业务活动保持适当敏感度，以国际性大型银行为重点，也适用其他各类银行。评价上，新协议完善了旧协议，考虑多种风险并提供多种选择，但也存在主权风险、风险权重确定、计量方法适用性以及监管对象主要限于商业银行等不足。