转让行

角色定位与产生背景

转让行是可转让信用证业务中的关键银行角色。可转让信用证的产生原因大都是中间商贸易：第一受益人因缺乏资金，但却有经营能力和很大的销售网，认识许多客户，把自己签订的合同转让给第二受益人执行，从中赚取差价，因而开立可转让的信用证。在此背景下，转让行作为被授权办理转让业务的银行，充当第一受益人与第二受益人之间的信用证桥梁。

转让行的操作业务

当信用证是自由议付信用证时，可转让信用证中的转让行可将信用证的全部或部分转让给一个或数个受益人（第二受益人）。除非转让行的明确同意其转让范围和转让方式，否则它无义务办理转让。在申请转让时并且在信用证转出之前，第一受益人必须不可撤销地指示转让银行，说明它是否保留拒绝允许转让银行将修改通知给第二受益人的权利。如转让行同意按此条件办理转让，它必须在办理转让时，将第一受益人关于修改事项的指示通知第二受益人。

如信用证转让给一个以上的第二受益人，其中一个或几个第二受益人拒绝接受信用证的修改，并不影响其它第二受益人接受修改。对拒绝接受修改的第二受益人而言，该信用证视作未被修改。转让行所涉及的转让费用，包括手续费、费用、成本费或其它开支等应由第一受益人支付，转让费未付清之前，转让行没有办理转让的义务。

可转让信用证只能转让一次，第二受益人不能将信用证转让给第三受益人。只要不禁止分批装运或分批支款，可以分为若干部分予以分别转让（但总和不超过信用证金额），这些转让的总和将被认为只转让一次。信用证只能按原证中规定的条款转让，但信用证金额、单价、到期日、最后交单期、装运期限等任何一项或全部均可减少或缩短，投保的保险金额比例可以增加以满足原信用证规定的保额。可以用第一受益人的名称替代原信用证申请人的名称，如原证中明确要求原申请人的名称应在除发票以外的单据上出现时，必须照办。第一受益人有权用自己的发票和汇票替换第二受益人提交的发票和汇票，其金额不得超过原信用证金额，第一受益人赚取差价。当信用证已经转让，但第一受益人未能在首次用自己的发票和汇票替换第二受益人的发票和汇票时，转让行有权将收到的已转让信用证项下单据，包括第二受益人的发票和汇票交给开证行，并且不再对第一受益人负责。第一受益人可以要求在信用证的受让地并在信用证到期日内办理可转让信用证的付款或议付，对第二受益人履行付款和议付。

资格的确认

任何银行在接到客户可转让信用证下的转让申请时，应首先确认自己是否具备转让行的资格。不少客户甚至某些银行操作人员认为，只要是可转让信用证的通知行就可以做转让，实际上这是一种误解。具备转让行资格的银行包括：被授权付款、承担延期付款责任、承兑或议付的银行，以及自由议付信用证下被特别授权的银行。如果某银行仅是通知行而未符合上述条件，则不具备转让行的资格。

此时B银行可以发电给A银行香港分行，要求该行特别授权B银行为转让行。国际商会专家组指出，只要开证行愿意，并没有禁止开证行指定一家以上的转让行。也就是说，即使是已指定付款或承兑或限制议付行，开证行仍然可以指定第三家银行为转让行，这种做法也在实务中被大多数银行所采纳。

对转让证条款变动的掌握

除了将原证全额转让的情况之外，一般部分转让的信用证与原证的条款会有所不同。信用证只能按原证中规定的条款转让，但信用证金额、规定的任何单价、到期日、最后交单日期、装运期限等一项或全部均可减少或缩短，必须投保的保险比例可以增加以满足原信用证规定的保额。这一规定兼顾了第一受益人与第二受益人的利益，保证第二受益人能基本了解原证的原貌和开证行的基本要求，同时允许在金额、单价、到期日、最后交单日、转运期限、投保比例等方面更改，使第一受益人能顺利替换单据以获得应得的价差。

在实务中，第一受益人可能会提出一些貌似合理但超出规定的更改要求，转让行一定要慎重处理。例如，信用证中的提单条款往往规定提单通知人为信用证申请人，第一受益人可能提出为了不泄露原证申请人的资料，请转让行在转让证时修改提单通知人的规定，对此转让行不能接受。第一受益人如果要求转让证不泄露原证申请人的信息，应与原证申请人协商修改原证条款，而不是要求转让行更改转让条款。

再如，原证规定价格条款为CIF，要求的单据中有保险单条款，第一受益人向转让行提出根据他与第二受益人的协议保险由他办理，因此要求转让证中删除保险单的条款，转让行也不能接受。如果接受了，一旦第一受益人换单时未能按照约定向转让行提交保险单，由于缺少重要单据而被开证行拒付时，转让行将陷入第一、第二受益人的商务纠纷中。正确的做法应该是：信用证仍按照原证单据条款转让，第一受益人投保后将保险单交给第二受益人，以作为转让证项下的单据，由第二受益人向转让行提交。