物流银行

定义与产生背景

物流银行全称物流银行质押贷款业务，是指商业银行以市场畅销、价格稳定、流通性强且符合质押物品要求的商品质押作为授信条件，运用物流商的物流信息管理系统，将商业银行的资金流与物流商的物流有机结合，向客户提供集融资、结算等多项服务于一体的综合服务业务。物流银行不是单纯的金融服务或物流服务，而是将两者有机结合的一项综合服务，以商业银行与物流商两个支点，为商贸公司架起资金融通桥梁。

物流银行的存在基础来自三个方面：物流商为提升竞争力涉足金融服务，对一般物流服务而言，激烈竞争使利润率下降到平均只有2%左右，而供应链末端的金融服务由于各家企业涉足少、发展空间大，包括UPS在内的跨国物流商在业务中增加金融服务，作为争取客户和提高利润的重要举措；商业银行为拓展业务进行金融创新，目前国内商业银行大都是存在着过分依赖大客户、贷款收信额度过于集中的情形，不仅带来信贷风险集中问题，而且由于不少大客户物流并不活跃，造成现金流与资金流不匹配，因此越来越多的商业银行在拓展信贷业务时把目光瞄准了中小企业；广大中小企业深陷融资难困境，中小企业信用级别低，可抵押固定资产普遍较少，难以得到大企业提供的担保，在经营活动中商业票据使用较少，但是这些中小企业的动产资源潜力巨大，若这些资源可以作为质押物，融资情况就会大大不同。

基本模式

根据物流商介入融资服务的阶段或深度的不同，物流银行的模式可归纳为两种：仓储货物质押贷款和保兑仓。

仓储货物质押贷款即质押人与商业银行签订质押合同，用已经或即将放入物流商仓库中的动产做质押，质押人、商业银行以及物流商三方签订质押监管合同，由物流商负责监督管理质押动产，一旦质押人向商业银行归还贷款或增加保证金，商业银行将指示物流商释放监管的质押动产，物流商则严格根据商业银行的指令存、放动产。现实中很多银行采用仓单质押方式，而非动产质押方式，是因为用作质押的动产不同于用作抵押的不动产，后者可以用登记方式证明所有权归属，前者只能用占有方式证明所有权，商业银行似乎都怀疑占有这种公示方法，而在合同法确认了仓单的法律地位后，人们认为这一权利凭证能够弥补动产占有公示的不足，因此更倾向于接受仓单质押。根据仓储货物所在位置的不同，又可将这种业务模式细分为库内监管与库外监管。库内监管就是在物流商自己所有的仓库中监管质押动产，库外监管则是在物流商有限享有使用权的仓库中监管质押动产，通常是在出质人自己的仓库中监管。库外监管超出了物流商的自有库，扩大了物流银行的服务领域，也可能节省整个质押贷款业务中发生的费用，但这一模式有其局限性，无论是商业银行还是物流商都应谨慎使用。

保兑仓即质押人、物流商、商业银行以及供货商四方签订合同，商业银行根据质押人与供货商的供货合同直接代质押人向供货商支付货款，供货商根据供货合同以及与商业银行达成的协议向物流商交付货物，物流商从接到货物之时开始承担监管责任。保兑仓区别于仓储货物质押贷款之处在于：在仓储货物质押贷款中，仓储货物在进入指定仓库之前并不是质物，只在进入仓库之时或之后才成为质物，而物流商的监管责任也只从货物进入指定仓库之后才开始，从商业银行角度看即先有质物后有贷款；对于保兑仓而言，货物在进入指定仓库之前就已成为了质物，物流商在货物入库之前就应开始履行其监管职责，也许是从供应商交付货物之时，也许是从进口货物入关之时。保兑仓是物流银行的高级形态，在这种模式里，物流商提供的不仅仅是传统的仓储服务，而是货物在不同社会主体间流转移动的全过程；商业银行的客户对象也将极大地增加，因为它允许了用作质押的货物在空间上的位置移动以及形态上的变动转化。

业务实例与运作特色

2003年下半年开始，随着国家一系列宏观调控措施的相继实施，企业的融资环境再次发生较大的变化，这些政策直接影响到了相关产业整个产、供、销链的资金面紧张，加大了企业的资金困难。面对宏观形势的新情况和企业出现的新问题，一直致力于金融业务创新的广东发展银行，在早前推出的民营100的金融平台上及时推出了物流银行业务，有效解决企业融资与发展难题。物流银行业务通过广发行、生产企业以及多家经销商的资金流、物流、信息流的互补，突破了传统的地域限制，使厂家、经销商、下游用户和银行之间的资金流、物流与信息流在封闭流程中运作，迅速提高销售效率，降低经营成本，达到多方共赢的目的。

物流银行业务是广发行厂商银行业务与动产质押业务的升华，具有标准化、规范化、信息化、远程化和广泛性的特点。标准化指所有物流产品的质量和包装标准都以国家标准和协议约定的标准由物流公司验收、看管；规范化指所有动产质押品都按统一、规范的质押程序由第三方物流公司看管，避免动产质押情况下由广发行派人看管和授信客户自行看管的不规范行为，确保质押的有效性；信息化指所有质押品监管都借助物流公司的物流信息管理系统进行，从总行到分行、支行的有关该业务管理人员都可以随时通过互联网，输入密码后登录物流公司的物流信息管理系统，检查质押品的品种、数量和价值；远程化指由于借助物流公司覆盖全国的服务网络，再加上广发行借助于工商银行系统的全国资金清算网络，使动产质押业务既可以在该行所设机构地区开展业务，也可以在全国各地开展异地业务，并能保证资金快捷汇划和物流及时运送；广泛性表现在服务区域具有广泛性，既可以在广发行所设机构地区，也可以超出该行所设机构地区开展业务，凡有工商银行网点的区域和物流公司服务区域，广发行都可以办理业务；物流品种具有广泛性，可以上溯到物流公司能够看管的所有物流品种，包括各类工业品和生活品等；服务客户对象具有广泛性，既可以是制造业，也可以是流通业；既可以是国有企业，也可以是民营企业和股份制企业；既可以是大型、中型企业，也可以是小型企业；只要这些企业具有符合条件的物流产品，都可以开展该项业务。

供应链资金流效应

我国一般的产品出厂经过装卸、储存、运输等各个环节到消费者手中的流通费用约占商品价格的50%，物流过程占用的时间约占整个生产过程的90%，并且经销商用于库存占压和采购的在途资金也无法迅速回收，大大影响了企业生产销售的运转效率。而物流银行业务将经济活动中所有供应、生产、销售、运输、库存及相关的信息流动等活动视为一个动态的系统总体，通过现代化的信息管理手段，对企业提供支持，从而使产品的供销环节最少、时间最短、费用最省。

中小企业已经不由自主对资金发出了由衷的感叹，因为资金短缺，融资渠道匮乏，许多中小企业只好眼睁睁地看着商机流逝。物流银行模式的出现，对中小企业而言，可谓是久旱逢甘霖，并且再造中小企业所在供应链上的资金流。从经营环境看，中小企业融资难一方面由于供应链是由以核心企业为主导的网络结构，这决定了中小型企业的资金实力与核心企业的资金实力不匹配，中小企业处于供应链中弱势地位，并且上游的供应商和下游的需求方均具有较强的实力，导致中小企业在满足正常现金流周转方面存在困难；另一方面，中小企业的信用等级评级普遍较低，货款拖欠现象仍然比较突出、可抵押资产少、财务制度不健全，这些情况使得银行仅能以固定资产抵押。